青岛：中小企业融资为什么难？怎么才能不难？

　　美国人把中小企业称作“美国经济的脊梁”，德国人将其称为国家的“重要经济支柱”，日本人给中小企业的定位是“没有中小企业的发展就没有日本的繁荣”。

　　根据统计数据，中国工商注册登记中小企业已突破1000万家，占全国注册企业总数99.8%；青岛市中小企业数量占全市企业总数的99%以上。从数量来看，中小企业更接近经济的基本盘，中小企业的生存状态，极大影响着经济和民生。

　　当前，以工业互联网为代表的新兴技术，正在逐步向各行各业加速渗透融合，新一轮的技术革命在重塑生产模式的同时，也掀起了新一轮的企业淘汰浪潮。只有那些拥抱了新技术的企业才能存活下来，中小企业也不例外，而技术升级改造首先需要的就是钱。

　　青岛市民营经济发展局党组书记、局长高善武就在接受媒体采访时透露，未来将推动银行继续扩大对民营中小企业的普惠贷款，政府和金融机构共同努力，让银行贷款更精准，量更大；还将要进一步完善风险补偿机制，提升政策投放精准度，发挥风险补偿机制在便利中小企业贷款方面应有的效能。

　　不过不得不承认，虽然近年来全国各地不断有各类政策出台，切实解决了部分企业、部分行业的融资问题，但这些更多是政府引导下点的突破，市场仍缺乏足够的渠道和热情，自发参与到中小企业融资过程中去，中小企业融资难、融资贵的难题一直未能取得根本性突破。

　　中小企业融资难、融资贵的症结到底在哪？到底能从哪里突破呢？

　　中小企业融资的主要渠道还是银行信贷，但中小企业，尤其是小微企业成立时间短、资产积累少、销售收入少、行业经验少，许多企业没有经历过一个完整的经济周期，很可能一次经济波动带来的起伏就让企业夭折，这些潜在风险就成为阻碍银行为其授信的壁垒。

　　金融因其广覆盖、深渗透特性，牵一发而动全身，因此银行等金融机构出于防范风险考虑，必然要设立一定融资门槛，一来确保资金安全，二来避免出现经营贷款流向房地产等违规现象。但面对这些门槛，许多中小企业难以跨越。

　　根据中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会发布的《中国小微企业金融服务报告(2018)》，我国中小企业的平均寿命在3年左右，成立3年后的小微企业持续正常经营的约占三分之一。而美国中小企业的平均寿命为8年左右，日本的中小企业平均寿命为12年。

　　由此不难理解为何大多数银行对借款企业的最低要求，是成立满3年以上而且最近2年保持盈利。这个看似简单的条件，其实就刷掉了很多企业，坚持3年就挺不容易了，最近2年保持盈利就更难了。

　　资产积累少、销售收入少，但融资需求又确实存在，以存货融资、预付款融资、应收账款融资为代表的供应链金融，就成了不少中小企业的主要融资渠道。

　　但在现实操作中，这些融资渠道也存在着各种各样的问题，让企业融资的效果打了不少折扣。

　　例如，青岛北方钢管有限公司的一位财务人员，曾经在一次采访中告诉涛君，100万元的应收账款，可能只能融来60万元，如果付款周期长的话，可能还会再打折扣。

　　而对于银行来说，信用较高的大型企业或国企央企出具的应收账款凭证，是比较可信的抵押物，中小企业大概率能凭此获得银行贷款。但问题在于，许多中小企业，它们或许在海尔、海信、青啤等优质大型企业的供应链中，但并非一级供货商，而是为这些优质企业的一级供货商提供产品的二级供货商，它们手中的凭证并非来自海尔、海信、青啤等企业，而是来自这些大企业的一级供货商，有些同样也是中小企业，凭证的信用效力由此大打折扣。

　　而且有时一级供货商为了满足自己的融资需求，会拿这些优质凭证开出一个较高利率，这又倒逼下游的二级供货商不得不开出更高的利率，整条供应链的融资成本也会因此攀升。

　　供应链金融在实践操作中的诸多限制，不仅影响着中小企业的融资难度和成本，也影响着供应链金融在银行等金融“正规军”眼中的含金量——尤其在供应链金融与中小企业相关时。

　　症结所在，正是信任。

　　融资本质上是个信任的过程，只有我相信你确实会还钱后，我才会把钱借给你。中小企业融资难，就难在了没有担保和抵押获取银行等金融机构的信任。

　　这也不能责怪银行，它们不仅承担着输送资金弹药的职责，也承担着防范金融风险的职责，不可能敞开闸门无条件为中小企业放款。而且深圳等城市，已经出现了放给企业的经营贷款，违规流入楼市的投机行为，银行自然也要设立更严格的门槛，杜绝此类现象发生。

　　而对于中小企业来说，它们缺乏一个有效的渠道，让“金融”看到并相信它们的供应链情况，真正让库存、订单、应收账款成为有效的融资工具。

　　如何让供应链金融更好为中小企业服务，谁能率先解决这个难题，谁就有可能成为新的金融高地、企业高地。过去，这是个无解的难题，但现在，技术进步带来了新解——工业互联网。

　　3月18日，青岛市民营经济发展局与卡奥斯联合多家金融机构，共同打造了“卡奥斯平台服务中小企业融资联盟”，工商银行、华夏银行、农商行、光大银行等金融机构，将通过与卡奥斯的合作，为平台企业提供专属金融服务，依据平台提供的产业链、交易链物流、资金流、信息流数据等信息，为中小企业制定个性化的融资方案。

　　海尔卡奥斯物联生态科技有限公司青岛区域总经理官祥臻介绍，卡奥斯将汇聚平台上有需求的企业，联合政府、企业、银行、担保中心等多方整合资源，打造数字化、信息化的金融服务新生态。

　　同时，在一次采访中，青岛檬豆网络科技有限公司执行总裁秦军也告诉涛君，他们正在让工业互联网进入供应链金融领域，通过区块链技术，让供应链信息为中小企业融资进行信用背书。秦军介绍，柠檬豆目前已经与多家银行进行合作，并根据不同行业的供应链情况，建立起了不同的风险模型，同时根据平台上企业的供应链数据，形成不同行业的供应链实时大数据库，用技术手段破解信任难题。

　　青岛的制造业优势，正在孕育出新技术场景下，供应链金融的百花齐放。例如青岛闪收付信息技术有限公司，就已经通过与新希望六和、青岛地铁等产业链的核心企业合作，将农业、轨道交通等领域的上下游企业，都纳入到了他们的区块链体系之中，打造出了供应链金融的新渠道。

　　有产业、有需求、也有加速聚集的金融机构，青岛的土壤极其适合工业互联网赋能之下，供应链金融的发展探索，只要措施得当、支持给力，青岛有希望率先破解中小企业融资难，建立起独到的金融新优势。

　　来源：回澜听涛